Тэхналогія Superstar (002444.SZ) адказаў на ліст аб расследаванні Шэньчжэньскай фондавай біржы адносна карпаратыўнай рэструктурызацыі.
У адказ на прычыны і неабходнасць кантролю над суперзорнай групай акцыянераў, звязаная з імі група Hangchao Group і Hangzhou Haichao, Superstar Technology адказалі, што перад здзелкай гумавая група Hangzhou і Hangzhou Gold Investment правялі 25% і 15% адпаведна гумы Zhongce. Уласны капітал кампаніі, якая займае 40% акцый Zhongce Rubber, - гэта ўзгодненая акцыя.
Для таго, каб атрымаць кантрольны інтарэс Zhongce Rubber, пакупніку неабходна ўтрымліваць больш за 40% акцый пасля завяршэння набыцця. Пакупнікі гэтай здзелкі заснаваны на ўласнай фінансавай трываласці, планаванні бізнесу і меркавання аб будучай рэнтабельнасці Zhongce Rubber. Пасля перамоў на рынку яны, нарэшце, пагадзіліся, каб іх сумесна стварылі Superstar Group, Superstar Technology, Hangcha Group і Hangzhou Haichao. Зэ Хайчао набыў 46,95% акцый Zhongce Rubber, якая праводзілася контрагентам. Пасля завяршэння здзелкі Zhongce Haichao стаў найбуйнейшым акцыянерам Zhongce Rubber і атрымаў кантрольную долю ў Zhongce Rubber.
З пункту гледжання крыніцы грашовых фондаў, акрамя ўласных сродкаў бакоў, баланс астатніх здзелак узняты Чжунсе Хайчао ў якасці пазычальніка праз крэдыты ў банку. Group Superstar Group забяспечвае розніцу ў гарантыйнай пазыцы на крэдыт M&A, а пералічанай кампаніяй не трэба ў суадносінах акцый Zhongce Haichao дае гарантыю на крэдыты M&A. Гэты метад аплаты можа лепш абараніць хуткасць вяртання і хуткасць выкарыстання кампаній, якія пералічаныя, і эфектыўна знізіць інвестыцыйны рызыка пералічаных кампаній.
Для гэтай здзелкі яна не прадугледжвае замаскіраванай фінансавай падтрымкі кантралюючаму акцыянеру і звязаных з ім бакоў і парушэнне інтарэсаў малых і сярэдніх інвестараў. Тэхналогія Superstar адзначае, што план транзакцый заснаваны на такіх фактарах, як уласная фінансавая сіла і планаванне развіцця бізнесу. Вынік перамоў праз перамовы аб рынку. Як пералічаная кампанія, так і кантралюючы акцыянер незалежна выконваюць працэдуры прыняцця рашэнняў замежных інвестыцый і карыстаюцца адпаведнымі правамі і інтарэсамі ў адпаведнасці з фактычнай доляй сродкаў. Згодна з пагадненнем аб аплаце гэтай здзелкі, Superstar Group і пералічаныя кампаніі павялічаць свой капітал на RMB 130, 000 і RMB 110, 000 адпаведна Zhongce Haichao з уласнымі сродкамі. Крыніцы сродкаў паходзяць з уласных фондаў Superstar Group і пералічаныя кампаніі адпаведна.